Konsortiet höjer budet på Cint och säkrar 75 procent av aktierna

I början av oktober 2023 meddelade ett konsortium av privata equity‑fonder och strategiska investerare att de hade förbättrat sitt bud på den svenska marknadsforskningsplattformen Cint. Enligt Dagens Industri (DI) har det reviderade erbjudandet lett till att konsortiet nu kontrollerar ungefär 75 procent av bolagets utestående aktier.

Bakgrund till budet

Cint, som noterades på Nasdaq Stockholm 2021, har under de senaste åren varit ett föremål för uppköpsintresse på grund av sin starka position inom digital datainsamling och analys. Det första budet, som lades fram i våras, låg på cirka 120 SEK per aktie och accepterades endast av en mindre grupp aktieägare.

Efter flera förhandlingsrundor beslutade konsortiet att öka ersättningen för att bredda stödet bland aktieägarna och därmed säkra ett kontrollinflytande.

Detaljer om det förbättrade erbjudandet

Enligt DI har konsortiet höjt sitt kontantbud till cirka 150 SEK per aktie. Detta motsvarar en total värdering på ungefär 12 miljarder SEK för hela bolaget. Den höjda nivån har gjort att fler större institutionella ägare har valt att sälja sina innehav.

Konsortiet består av följande huvudparter (källa: DI, 2023-10-03):

• EQT Partners
• Nordic Capital
• En strategisk investerare inom tech‑sektorn (namn ej offentligt avslöjat)

Parterna har i ett gemensamt uttalande betonat att deras mål är att stödja Cints fortsatta tillväxt genom ytterligare investeringar i produktutveckling och internationell expansion.

Marknadens reaktion och analytikers synpunkter

Efter nyheten om det höjda budet steg Cints aktiekurs på Nasdaq Stockholm med ungefär 4 procent samma dag. Analytiker från SEB och Handelsbanken har noterat att budnivån ligger i linje med de senaste jämförbara transaktionerna inom den europeiska marknadsforskningssektorn.

Enligt en analys från Handelsbanken Capital Markets (2023-10-04) är det troliga scenariot att konsortiet kommer att försöka förvärva resterande aktier genom ett tvångsinlösenförfarande om de når över 90 procent av aktiekapitalet.

Vissa aktieägare har uttryckt oro över möjliga förändringar i bolagets styrning, men konsortiet har lovat att behålla befintlig ledning och styrelse under en övergångsperiod på minst 12 månader.

För mer information om budprocessen och de senaste uppdateringarna, se originalartikeln hos Dagens Industri: Here